金十数据8月20日讯，大和发表报告指，快手(01024.HK)第二季业绩符合预期，但下半年业务面临显著下行压力，无论收入或盈利能力均可能低于市场共识，该行将公司2026年纯利预测下调约40%。大和将快手评级由“买入”连降两级至“持有”，下调对其2026至28年各年经调整每股盈测介乎39%至43%，目标价相应由72港元大幅下调44.4%至40港元。大和预计，快手下半年核心业务持续恶化，特别是在线上营销及“其他服务”(包括电商佣金及可灵AI)两大板块表现疲弱，2026年全年线上营销收入将按年下跌1%，直播业务收入下跌16%，仅“其他服务”收入可按年增长10%，整体收入将按年下跌3.5%。毛利率预计由2025年的55%下降至2026年的51%，经调整净利润率亦由14.5%大幅降至7%，相当于约95亿元。