广发策略戴康、俞一奇认为，金融条件收紧预期和短端利率快速上行是引发本轮震荡调整的核心因素。初期寻找现金流良好、ROE稳定、大市值的交集：饮料制造、银行。中期建议继续布局需求主导叠加短期供需缺口下“涨价”主线的顺周期及科技，兼顾疫情受益的部分居家消费，行业配置：1. 出口链和 “内需”共振的可选消费（汽车/家电）；2. “涨价”主线的顺周期及科技（有色金属/半导体/面板/新能源）；3. 疫情反复受益的必需消费（医药检测/小食品/游戏）。